2024年12月16日，微众银行迎来了成就十周年。看成国内首流派字银行，十年来，看成国内首流派字银行、民营银行，微众银行精确洞悉用户需求，推出了“微粒贷”“微业贷”“微众银行金钱+”等一系列合适国度政策导向的优质、通俗的家具和处事。

自2017年推出“微业贷”以来，微众银行通过数字化风控和高效处事，有用处分了中小微企业融资的迤逦需求。截止2024年6月，该家具已粉饰世界30个省市自治区，处事跨越500万家中小微企业，授信客户超150万户，授信总数逾1.6万亿元。此外，微众银行的科技金融处事体系为科创企业提供全周期支执，累计授信超3100亿元，粉饰区域企业总量的20%。在个东谈主金融领域，微众银行处事个东谈主客户超4亿，中小微企业客户超500万，罢休推动了数字金融的普及。

但是，跟着用户增量的放频频商场竞争的日益锋利，微众银行依赖于微信和QQ两大超等流量平台的增长模式也濒临新的挑战。在庆祝成就十周年之际，微众银行初次出现了买卖收入的下滑。把柄2024年半年报高傲，本年上半年微众银行罢了买卖收入196.38亿元，同比微降0.03%。尽管净利润同比增长了15.8%，达到了63.15亿元，但这一增长主要收货于成本限度和效果普及，而非主买卖务的显赫纵容。

收入放缓与业务增长模式的瓶颈相重叠，微众银行在理财十周年之际，正站在了转型发展的关节路口。在“流量红利”渐渐消退的布景下，怎样找到新的增长点，将成为微众银行必须面对的紧要挑战。

鼓动结构潜伏危境

微众银行看成中国首家民营银行，于2014年景就，凭借腾讯等着名企业的强力支执，速即在金融科技领域占据了一隅之地。尽管其凭借数字化改进和普惠金融上风赢得了显赫成绩，但其鼓动结构的多元化也涌现了潜在的治理风险和本钱不赋闲性。

图微众银行股权架构图。

数据源泉：企业预警通。

从微众银行的股权结构来看，腾讯虽占据32.73%的控股地位，稳居最大单一鼓动，但其他鼓动的执股比例较为散布，其中民营企业占据主导地位。立业集团和百业源隔离执股15.58%，但这些鼓动背后并非中枢策略投资者，而更像是寻求与微众银行互助契机的民营企业。此外，鼓动中还包括了奇点投资、金立通讯等执股比例较小的企业，这些鼓动往往处于本钱链条中的较弱一方，可能无法为微众银行的经久发展提供富有的支执。

值得相配眷注的是，金立通讯执有的2.34%股份，由于公司连年来堕入磋议逆境，照旧插足歇业算帐措施，濒临被执法拍卖的风险。金立通讯曾是中国着名的手机品牌，但跟着财务危境的加重，其看成微众银行鼓动的地位变得不赋闲。

总体而言，微众银行的鼓动结构过火背后的本钱力量濒临一定挑战。固然腾讯的控股地位为微众银行提供了紧要支执，但鼓动结构的散布性以及金立通讯等企业的财务危境，使得微众银行在发展经由中恒久未能开脱本钱结构不赋闲的逆境。若这一问题得不到有用处分，微众银行未来的可执续发展将濒临更大的压力。

高管任期超期且无数来自吉利系

与此同期，微众银行的高层管制结构也在一定进度上继续了吉利系的影响，这为其早期的赋闲发展提供了强有劲的支执。微众银行的紧要推手之一是原吉利集团副总司理顾敏。顾敏于2014年4月加盟微众银行，并出任董事长一职。在加入微众银行之前，顾敏曾在吉利集团担任紧要高层职务，蓄积了丰富的金融管制锻练和资源。除了顾敏，微众银行的其他高层管制东谈主员也有不少来自吉利系，这使得微众银行大致借力吉利集团的本钱、时刻和管制锻练，为其早期的发展奠定了基础。

图微众银行顾敏

但是，跟着微众银行的握住发展，其高管团队的赋闲性也运转激发眷注。董事长顾敏和行长李南青均已在任跨越9年，而常务副行长黄清早、副行长兼首席信息官马智涛自2016年加入以来，也已在副行长岗亭上任职跨越8年。经久的高管任职情状可能会影响银行的改进和方案活力。把柄2019年12月发布的《对于银行保障机构职工履职散失责任的指示看法》，监管层已对关节岗亭东谈主员设定了7年的轮岗期限，并条款超期任职的东谈主员进行整改，提供3年的过渡期。在这种布景下，李南青（现任行长和实行董事）已满68岁，跨越了法定的退休年事，按照关联限定，李南青可能需要在不久的将来进行职务调遣。

总体而言，微众银行的高层结构依然深受吉利系的布景影响，而高管经久任职的征象可能会对银行的管制架构带来一定挑战。这一问题不仅反应了微众银行在组织架构上的一些惯性，也可能成为未来转型和管制优化经由中必须面对的关节问题。

营收初次下跌，资产质料下滑

在业务发展方面，微众银行凭借其先发上风和腾讯平台的流量红利，一直处于民营银行的当先地位。其总资产和披发贷款及垫款总数执续增长，但增速出现放缓。具体来看，微众银行的总资产从2021年的4387.48亿元增长至2024年6月30日的5809.17亿元，同比增速隔离为26.65%、8%、13.02%和13.93%。但是，披发贷款及垫款总数从2021年的2632.06亿元增长至2024年6月30日的4188.35亿元，但增速逐年放缓，隔离为31.56%、28.04%、23%和6.87%。

图微众银行总资产和披发贷款及垫款总数。

数据源泉：微众银行财报。

跟着贷款和垫款领域的执续扩大，微众银行的贷款耗损准备也随之增多。2021至2023年，贷款耗损准备隔离为123.77亿元、175.14亿元和202.67亿元，同比增速隔离为144.95%、41.5%和15.72%，增速出现了放缓的趋势。

图微众银行贷款耗损准备。

数据源泉：微众银行财报。

尽管总资产和贷款领域执续增长，微众银行的买卖收入和净利润却呈现增速放缓的趋势。2024年上半年，微众银行的买卖收入同比增速初次出现下滑，降至196.38亿元。净利润方面，固然仍保执增长，但增速已显赫放缓，2024年上半年为63.15亿元，同比增长15.3%。这些变化标明，尽管微众银行仍保执盈利，但其增长势头较着放缓，濒临着盈利压力。

图微众银行买卖收入和净利润。

数据源泉:微众银行财报

与此同期，跟着贷款领域的执续膨大，微众银行的不良贷款率逐年飞腾。从2021年到2023年，不良贷款率隔离为1.2%、1.47%和1.46%。此外，拨备粉饰率执续下跌，2021至2023年隔离为467.46%、413.99%和352.64%，这反应出微众银行濒临的贷款风险迟缓增多，银行的风险扞拒智力有所下跌。

图微众银行不良贷款率和拨备粉饰率。

数据源泉：微众银行财报。

暴力催收投诉攀升

微粒贷看成微众银行的中枢家具，一直是其事迹的紧要救助，尤其依托腾讯旗下平台的流量效应，微粒贷孝顺了跨越一半的事迹。但是，跟着盈利压力的加大，微众银行在催收方面经受了更加激进的技巧，导致暴力催收问题屡屡曝光。微众银行的一些催收行径以致经受顶点花式，给告贷东谈主带来了极大的困扰。

截止2024年12月16日，微众银行在黑猫投诉平台上的累计投诉量已达到40,645条，投诉实质主要麇集在暴力催收、个东谈主信息泄漏等问题。很多告贷东谈主反应，催收东谈主员通过往往的电话关联以致电话轰炸等花式施压，部分行径随同要挟和敲诈，严重干与了告贷东谈主的日常活命和精神健康。部分用户示意，催收东谈主员不仅泄漏了个东谈主信息，还通过要挟敲诈的技巧加重了他们的困扰，导致他们的活命质料受到严重影响。

这一征象并非个别，很多告贷东谈主齐碰到了肖似的扰攘和要挟。催收东谈主员不仅在责任日往往关联，以致在夜深或节沐日也握住惊扰，严重影响告贷东谈主的休息。投诉高傲，部分催收行径具有侮辱性质，导致告贷东谈主表情压力加重，以致激发心焦和失眠等健康问题。这些不妥催收技巧加重了用户对微粒贷和微众银行的信任危境，也涌现了其在隐讳保护和催收管制上的弊端，进而激发了社会平日眷注。

数据源泉：黑猫投诉平台。

通过这些问题的分析，不错看出微众银行在快速发展的同期，也濒临着本钱结构、治理风险和业务管制等方面的挑战。要是无法有用搪塞这些问题，其未来的可执续发展可能会濒临更大的压力。