11月1日，三大股指早盘探底回升，午后再度回落，创业板指跌近2%；全A成交超2.2万亿元，场内超4300股飘绿。

　　行业板块多量收跌，软件开荒、互联网奇迹、计较机确立、通讯奇迹、半导体、电子元件、通讯确立、消费电子等TMT板块跌幅居前，小金属、动力金属、医药生意板块逆市大涨。

　　有报谈称，缅甸当地稀土矿开采已停滞。据SMM，上游矿商响应，场面已导致边境关闭，缅甸稀土矿暂时无法参预国内。华泰证券示意，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需表情空泛；华福证券指出，中弥远，外洋供给加多不细目性较强，国内方针增速有望陆续放缓，远期稀土供需有望从多余转向紧均衡；天风证券以为，稀土价钱核心将会彰着晋升，瞻望价钱飞腾抓续性以及盈利完了度将取得改善。

　　华泰证券：缅甸矿山停产或导致中重稀土空泛

　　缅甸以中重稀土离子矿为主，2023年原矿产量大师占比11%。缅甸是我国进攻的稀土原料起原之一，2024年1—9月，我国从缅甸入口3.1万吨稀土氧化物，占同时氧化物总入口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需表情空泛。据SMM调研，现时国内冶真金不怕火辩认厂尚有2个月原料库存。若原料库存破钞殆尽，中重稀土价钱可能出现大幅飞腾。轻稀土供需表情亦将改善，但国内供给仍有后劲，空泛幅度或弱于中重稀土。

　　华福证券：远期稀土供需有望从多余转向紧均衡

　　中弥远，外洋供给加多不细目性较强，国内方针增速有望陆续放缓，新动力需乞降东谈主形机器东谈主将先后努力拉动需求增长，“以旧换新”战略有望带来存量和增量需求并举，行动供给最围聚的有色品种，即使出现多余但价钱相对可控，而远期稀土供需也有望从多余转向紧均衡。

　　国泰君安：看好铝、稀土磁材和PCB/CCL新材料板块的投资契机

　　抓仓角度上，有色金属板块举座被减抓，但仍处超配气象，三季度铜、金板块被减抓较多。基本面角度，看好铝、稀土磁材及PCB铜箔/CCL覆铜板板块。好意思联储开启降息周期，外洋软着陆和国内需求回暖预期共振，利好工业金属板块，就铝而言，铝土矿—氧化铝错配有望抓续，且跟着电解铝产能天花板将至，看好2025年铝产业链总体错配带来的投资契机。而稀土、PCB铜箔/CCL覆铜板需求端增量有望陆续演绎，供给端又已造成细致表情，看好关连公司量价王人升的契机。方针树立上，增抓稀土磁材板块。

　　天风证券：稀土基本表情已发生深入变化 供遴荐需求均发生重塑

　　供给端已造成南北大集团主导表情，需求端造成以新动力及节能为主导的哄骗规模。在产业供需表情优化的大布景下，咱们以为稀土价钱核心将会彰着晋升，更为进攻的是，瞻望价钱飞腾抓续性以及盈利完了度将取得改善，由此带来的股价对稀土价钱的弹性也有望抓续放大。

　　湘财证券：短期内稀土磁材价钱有望季节性回升

　　短期内稀土磁材价钱在老本及需求旺季到来赈济下有望季节性回升，行业事迹正处于磨底阶段，仍需蓄势待时。9月末宏不雅超预期战略的刺激下，举座阛阓风险偏好晋升启动行业跟班阛阓短期急速飞腾，需要依赖行业产能出清及事迹好转进行消化。

　　(本文不组成任何投资提出，投资者据此操作，一切法则自诩。阛阓有风险，投资需严慎。)