头部券商因违纪情形遭到“点名”。12月4日，江苏证监局发布公告称，经查，华泰证券因存在与非专科机构投资者开展场外期权交游等多个违纪情形被监管出具警示函。值得详实的是，年内，海通证券、中信建投证券、中国星河证券等多家券商均因肖似问题遭到监管“点名”。有业内东谈主士暗示，场外期权的天真性特征给券商里面合规料理带来了很大挑战，部分券商存在疏于料理的情况，进而受到监管“点名”及处罚，年内多家券商因肖似情况被“点名”也为联系券商敲响了警钟。

头部券商遭监管“点名”

12月4日，江苏证监局发布公告称，经查，华泰证券存在与非专科机构投资者开展场外期权交游，且在开展进程中未能有用监测参与居品购买场外期权的占比情况；关于部分分支机构合规料理不到位，存在职工向客户提供测试谜底、替客户办理证券交游、协助非专科机构投资者开展场外期权交游等未表率展业等情形。

由于上述情形违背多项功令，江苏证监局按照联系功令，对华泰证券继承出具警示函的监管措施。

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就收到上述警示函对公司有怎样的影响、拟作出哪些整改筹办等问题，北京商报记者发文华访华泰证券，但法则发稿未收到联系回话。

事实上，纪念年内，已有多家券商因存在肖似违纪事项被“点名”，也有包袱东谈主被责令贬责。2月1日，上海证监局发文直指海通证券场外期权业务联系里面法则不健全，未诞生健全遮掩场外期权业务各法子的里面料理轨制；未明确部门层级风险主义超名额的论说旅途和处理宗旨；场外养殖品业务联系风险主义体系不健全等问题，潘光韬动作公司养殖居品与交游部的摊派高管、李旻超动作养殖居品与交游部的认真东谈主对上述违纪活动负有包袱。上海证监局责令海通证券在收到决定之日起10个责任日内，作出贬责潘光韬、李旻超的决定，并在作出决定之日起3个责任日之内提交书面论说。

4月16日，中国星河证券因存在开展场外期权及股票质押业务不审慎，对从业东谈主员过甚妻子、蛮横关系东谈主投资活动监控不到位的情况，被北京证监局出具警示函。

另据北京证监局4月30日公告，中信建投证券被指出在开展场外期权及自贸易务时存在不审慎等情形，彼时，监管要求其在监管措施决定下发之日起一年内，每3个月开展一次里面合规查验。同日，中金公司也被指出存在自营和投顾账户间发生交游、利益突破料理不到位、开展场外期权业务不审慎等多个问题，被责令整改，并自监督料理措施决定作出之日起一年内，每3个月开展一次里面合规查验，向监管报送合规查验论说。

为各家机构敲响警钟

多家券商“踩红线”的场外期权包括哪些业务？产业经济资深参议东谈主士王剑辉解读称，场外期权主要指的瑕瑜圭臬化的金和会约交游业务。期权主若是两边商定在改日时候点买入或卖出某种财富的职权合约。而场外期权与场内期权最大的区别即合约的圭臬化进度，不同于场内期权的辘集交游、圭臬化野心，场外期权证实客户的至极需要进行量身定制，天真性较高，是客户和中介机构单独成交的业务。

“场外期权的天真性特征也给券商里面合规料理带来了很大的挑战，部分券商可能存在疏于料理的情况，进而受到监管‘点名’及处罚，不仅如斯，被‘点名’后也可能导致券商评分下滑，一定进度上变制品牌耗损。”王剑辉直言。

公开信息披露，在2020年9月监管发布的《证券公司场外期权业务料理宗旨》（以下简称《料理宗旨》）中，曾说起券商在场外期权的多个防碍活动，包括不妥宣传推介；异化为杠杆融资用具；变相成为投资者交游通谈；经常交游；违纪与敏锐客户交游；为监管套利等罪人违纪活动提供便利等。

此外，《料理宗旨》还说起，证券公司参与场外期权交游践诺分层料理，证实公司成本实力、分类成果、全面风险料理水平、专科东谈主员及期间系统情况，分为一级交游商和二级交游商。中证协公布的最新数据披露，法则2022年9月，场外期权一级交游商共有8家，永诀为广发证券、国泰君安、华泰证券、申万宏源、招商证券、中金公司、中信建投证券以及中信证券。二级交游商则包括安信证券、长城证券、长江证券等37家券商。

中国（香港）金融养殖品投资参议院院长王红英指出，券商开展场外期权业务，还应恪守监管功令，年内多家券商因联系原因被“点名”，也为上述券商在业务方面的合规风控敲响了警钟，即必须在监管严格的条目功令之下开展场外期权业务，才有助于踏实证券市集，在合规筹办的基础上匡助机构投资者进行风险料理。

北京商报记者 郝彦

发布于：北京市